Le PEA sans frais de XTB : mon avis en tant que cliente – Est-il vraiment sans frais ?

J'ai clôturé mon PEA de chez Bourse Direct pour réaliser un achat immobilier, et j'en ai profité pour comparer les nouvelles possibilités d'aujourd'hui. XTB a lancé son PEA en 2025, et leur solution semblait plus intéressante puisque son PEA est présenté comme sans frais. La proposition est forcément attirante, mais est-ce vraiment possible ? Je me suis donc renseignée en détail avant d'ouvrir mon compte, puis j'ai réalisé de nombreuses opérations afin de vous fournir mon avis complet.

📍Le PEA, acronyme de Plan d'Épargne en Actions, est une enveloppe fiscale avantageuse puisque "Les gains réalisés dans le cadre du PEA (dividendes, plus-values et autres produits) sont exonérés d'impôt sur le revenu." Autrement dit, vous passez d'une imposition de 30% (17,2% de prélèvements sociaux + 12,8% d'impôts) à seulement 17,2%. Il existe aujourd'hui plusieurs courtiers (et banques) permettant d'investir via un PEA.

💡Le choix d'un courtier plutôt qu'un autre se fait donc selon différents critères, les plus courants étant la tarification des opérations et la liste d'actifs disponibles, mais aussi le service client, l'interface de suivi... Je vous partage dans cet article mon analyse complète du PEA de XTB, mon retour concret suite à mon ouverture de compte, ainsi que les avis clients. Le but est de comprendre si l'offre de XTB est vraiment intéressante, ou non.

XTB et le fonctionnement de son PEA

Présentation de XTB et de sa croissance en France

XTB est un courtier historique puisqu'il a été fondé en 2004, et il est aujourd'hui présent dans toute l'Europe. Il est contrôlé par l'AMF en France, ce qui nous permet de bénéficier d'un Imprimé Fiscal Unique (IFU) pour faciliter les déclarations fiscales. Le courtier compte 1,7 millions de clients en Octobre 2025, grâce à une hausse de 361 000 nouveaux clients au premier semestre 2025. Le momentum est positif, puisque ce chiffre est en hausse de 55,7% par rapport à l'année précédente. (source : rapport d'activité H1 2025 XTB).

💡Pour ce qui est de la partie conformité et sécurité, XTB est l'un des meilleurs élèves puisqu'en plus des conformités à respecter pour opérer, l'entreprise doit aussi respecter les obligations liées à son statut d'entreprise cotée. J'ai tout de même vérifié les informations sur sa régulation, et la société est contrôlée en France par l'AMF, au Royaume-Uni par la FCA, la KNF en Pologne, et dans d'autres pays européens.

Ouvrir un PEA sur XTB

L'inscription se fait depuis mobile. Elle est rapide, et le parcours est similaire à celui de tous les néo-courtiers.

En ouvrant un compte XTB, vous ouvrez dans un premier temps un compte titres ordinaire (CTO), puis vous pouvez opter pour un PEA en complément. C'est à la fois une force et une faiblesse selon votre approche, mais je considère personnellement que c'est un avantage puisque vous pouvez centraliser vos investissements sur une seule plateforme. Surtout que le CTO de XTB est lui aussi sans frais et sans commissions, hors frais de change si vous achetez des actions en devises étrangères (un coût commun à tous les courtiers mais trop peu mentionné).

📍Une fois votre compte XTB ouvert, vous avez ainsi accès à votre portefeuille qui contient vos différentes enveloppes : un compte espèces, pour effectuer vos dépôts avant de pouvoir investir, votre PEA (si vous souhaitez l'ouvrir), un CTO ouvert d'office, et un eWallet depuis peu. Je concentre cet article sur le PEA, mais le CTO et le eWallet sont deux autres enveloppes très intéressantes également.

💡L'ouverture du PEA est rapide : il suffit de cliquer sur le bloc du PEA depuis l'onglet "Portefeuilles", et d'être guidé. Vous pouvez ensuite déposer des fonds depuis votre portefeuille XTB. Je viens d'un PEA de Bourse Direct, et j'apprécie vraiment la fraîcheur de l'interface de XTB. Les actions sont fluides sans ralentissements, les informations sont facilement accessibles, et on a un vrai suivi des performances chiffrées avec un accès rapide aux détails de nos ordres. C'est simple, mais certains courtiers ne le proposent pas convenablement, voire pas du tout.

L'ouverture du PEA se fait en quelques clics une fois votre compte XTB ouvert.

Les règles fiscales du PEA sont les mêmes quel que soit le courtier. Le plafond de versement est limité à 150 000€, et les gains ne sont pas plafonnés (le montant total de vos actifs est sans limite). L'investissement via le PEA est limité aux actions et ETF européens éligibles (je détaille leur liste ici). Aucun frais d’ouverture, de tenue, d’inactivité ou de retrait n’est appliqué pour celui de XTB.

➕Pour financer votre compte, je recommande de passer par virement bancaire ou carte puisqu'il n'y a pas de frais de dépôt (Paypal est disponible mais avec 1,89% de frais, à éviter). Le plafond restant de votre PEA est clairement indiqué dans votre portefeuille (là où la plupart des courtiers ne l'affichent pas !).

Analyse des frais et commissions du PEA

Le principal argument mis en avant par XTB est le zéro commission jusqu'à 100 000€ par mois, puis facturés 0,2% au-delà (mais honnêtement, si vous comptez investir plus de 100 000€ par mois, je vous invite à contacter à minima une société de gestion de patrimoine 😉). Si vous comptez investir avec un PEA, cette limite mensuelle est un plafond presque inatteignable. C'est une promesse qui m'a interpellée puisque quelques concurrents proposent aussi d'investir sans frais, mais toujours avec des conditions spéciales ou des frais cachés (ou des spreads élevés par exemple).

📍Je reviens plus bas sur la manière dont XTB se rémunère, mais pour être brève, le PEA de XTB est bien sans frais en dessous de ces 100 000€ investis par mois. L'interface indique clairement le coût réel de votre opération dans le cadre d'un PEA, avec le montant restant sans commission par mois.

Un exemple d'ordre que j'ai passé, indiquant bien l'absence de commission. On voit aussi la limite de commission et le montant du mois restant.

💡Il n'y a donc aucune commission sur les ordres passés dans le cadre du PEA XTB. Concrètement, si vous achetez pour 10 000€ d'ETF éligible au PEA, vous ne paierez aucune commission. C'est un avantage certain, car les frais sont l'un des facteurs essentiels de rendement du PEA puisqu'ils viennent rogner votre performance. Pour mieux comprendre l'impact de cette structure de commissions, je vous propose un comparatif des frais des principaux courtiers sous forme de tableau.

Comment XTB se rémunère s'il n'y a pas de commissions ?

Comme expliqué précédemment, XTB publie ses rapports d'activité. Je me suis donc penchée dessus pour mieux comprendre les sources de revenus de ce courtier, et on comprend tout de suite beaucoup mieux sa stratégie. XTB se rémunère sur les produits dérivés, notamment les CFD (Contracts for Difference). Les PEA et comptes titres sont les produits d'appel, avec comme objectif que l'utilisateur s'intéresse ensuite aux CFD.

📍Si le client se cantonne au PEA avec des actions et ETF, XTB ne génère pas d'argent, et subit même des pertes selon le coût d'acquisition du client, les frais d'assistance client, de fonctionnement... Ce n'est donc clairement pas un produit rentable pour eux. Néanmoins, c'est une stratégie qui fonctionne puisque les résultats du premier semestre 2025 indiquent :

• Les CFD sur indices comptaient pour 46,3% des revenus, en hausse de 37,2% vs 2024.
• Les CFD sur matières premières comptaient pour 33,1% des revenus, en baisse de 48,2% vs H1 2024, (baisse liée à la surperformance de l'or, gaz, pétrole, et café).
• Les CFD sur devises (y compris les cryptos) comptaient pour 15,6% des revenus, en hausse de 10,3% vs 2024.

💡Le commentaire de Laura

Autrement dit, XTB veut accroître au maximum son panel de clients, en misant sur la popularisation de l'investissement sur les produits dérivés dans les prochaines années, voire décennies. C'est une sorte de technique de cross-selling pour convertir une partie de la clientèle vers des offres à marge. Je considère que ces informations sont intéressantes puisqu'elles expliquent pourquoi XTB propose ce PEA sans frais. C'est une stratégie relativement agressive envers ses concurrents, mais en tant que client, c'est bénéfique ! C'est ce type d'approche qui permet de réduire le prix des biens et services dans un marché compétitif.

Et le spread de XTB ?

Le spread est un coût inhérent aux marchés financiers, correspondant à l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente d’un actif. Chez XTB, il est surtout visible et impactant sur les CFD, mais reste très réduit pour les actions et ETF au sein du PEA. Cette différence est liée au fait que vous achetez directement les actifs, et non des produits dérivés.

📍XTB n'applique pas de spread additionnel sur ces produits, contrairement à certains courtiers (comme eToro) qui appliquaient des frais de spread supplémentaires, sans l'indiquer très clairement... On voit sur la page de frais de XTB que le spread est indiqué uniquement pour les produits dérivés, avec un minimum de 0,9 point, variable selon les conditions du marché (source).

💡L'impact du spread sur le coût d'un ordre n'est pas le plus clair, mais je n'ai vu aucun courtier le mentionner clairement. J'imagine que c'est simplement car son impact est minime, et car il est lié au marché plus qu'au courtier.

La liste des actifs disponibles sur le PEA de XTB

Si vous comptez investir avec leur PEA, vous vous tournerez plutôt vers les actions et ETF éligibles au PEA. Leur liste d'actifs est disponible en public sur leur site, mais le système de recherche ne fonctionne pas très bien à mon sens puisque l'on ne peut pas rechercher par ISIN si vous n'êtes pas client… Par contre, depuis l'application ou l'espace client sur navigateur, il est possible de rechercher tous les actifs par ISIN. Les données sont claires : actifs nets, frais annuels de gestion du produit (appelé ratio des frais totaux), devise, bourse, ISIN…

Voici un exemple de liste de suivi d'ETF pour le PEA, et les détails de la fiche produit associée directement depuis l'app XTB.

Plutôt que de vous détailler la liste complète des 1 200 actions et ETF éligibles au PEA sur XTB, je vous présente ci-dessous les ETF les plus populaires disponibles :

• FR0011550185 : BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR Capitalisation - 0,15% de frais de gestion annuels
• FR0011871110 : Amundi PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Acc - 0,30% de frais de gestion annuels
• FR001400U5Q4 : Amundi PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF - 0,20% de frais de gestion annuels
• FR0013412038 : Amundi PEA MSCI Europe UCITS ETF Acc - 0,15% de frais de gestion annuels
• FR0011440478 : Amundi PEA Emergent EMEA (MSCI Emerging EMEA) ESG Transition UCITS ETF - 0,55% de frais de gestion annuels

📍Vous pouvez chercher d'autres ETF, je vous liste simplement les plus populaires dans les stratégies d'investissement passives. Si vous cherchez des ETF par vous-même, attention à bien vérifier leur éligibilité au PEA, leur montant d'actifs sous gestion, leur composition, leurs frais de gestion... Certains peuvent proposer des frais moins élevés, mais ne sont pas éligibles au PEA.

💡Globalement, l’offre de XTB en matière d’actifs PEA éligibles est bonne : je n'ai pas eu d'ETF manquants, et pour les plus exotiques, il y en également à effet de levier.

L'interface utilisateur et le service client

Le passage d'ordre : au marché ou limite/stop

Le passage d'ordre est très simple, avec deux possibilités pour le PEA : acheter/vendre au prix du marché, ou avec un ordre Stop/Limite. J'apprécie la visualisation en direct du graphique du cours, avec le prix de votre ordre si vous choisissez un ordre à cours limité : c'est du peaufinage visuel, mais ça contribue à l'expérience dans son ensemble, et c'est très agréable.

💡Et l'interface de trading avancé ?

XTB propose aussi gratuitement la station de trading X Station 5, qui permet d'avoir une vision complète du cours des actifs souhaités, avec possibilité d'ajout de modules (indicateurs techniques, retracement de fibonacci...). Je ne la détaille pas dans cet article dédié au PEA car son utilisation reste plutôt avancée, mais si cela vous intéresse, je présente ses avantages dans mon article d'avis sur le CTO de XTB ici.

Concrètement : comment acheter un ETF sur le PEA de XTB ?

Il faut au préalable accéder à l'onglet PEA de votre portefeuille. Vous pouvez ensuite rechercher des actions et ETF dans leur catalogue, mais pour une recherche plus efficace, je vous conseille de rechercher avec le code ISIN (ou le nom de l'actif). Personnellement, mon PEA ne contient que quelques ETF et quelques actions françaises. Je n'utilise donc plus aujourd'hui cette fonction de recherche, puisque je me contente de renforcer mes positions. Mais je considère leur fonction pratique, surtout qu'on a accès aux détails de l'actif.

💡Sur mon PEA, je ne passe des ordres qu'une fois par mois, lors de mon DCA. Il est possible de passer par le site web, mais je trouve l'application plus pratique et très intuitive. Toutes les images et vidéos que je vous partage sont tirées de mon utilisation de leur application lors de l'ouverture de mon PEA et de mes premiers investissements. Depuis, je continue d'investir depuis leur application mobile, car le PEA n'est pas une enveloppe de trading, mais d'investissement. Il n'y a donc pas besoin à mon sens d'une interface trop riche, et celle de leur application a un juste équilibre entre détails et ergonomie.

Le service client de XTB

J'ai voulu mettre un point spécifique à leur service client, car c'est un critère essentiel pour une bonne partie des investisseurs, et celui de XTB a beaucoup d'avantages. Il est localisé en France, joignable facilement depuis l'application par un système de messagerie interne, et surtout, vous avez un point de contact privilégié. Ce dernier est un chargé de compte qui vous est dédié, et qui vous appelle le jour même ou le lendemain de votre inscription.

📍De mon côté, l'appel de bienvenue n'a duré que 30 secondes car je lui ai expliqué que j'avais déjà de l'expérience dans le secteur, et mon interlocuteur n'a pas été insistant. Cela peut paraître simple, mais je détiens plusieurs comptes d'investissement, et XTB est le seul courtier à m'avoir contacté par un appel téléphonique.

💡Si vous débutez dans l'investissement, n'hésitez pas à capitaliser sur cette ressource offerte : vous pouvez lui demander un accompagnement dans la prise en main de la plateforme, poser des questions sur votre répartition... C'est un vrai plus à mon sens, surtout pour les débutants.

Les avis clients de XTB

Le dernier point que je souhaitais analyser chez XTB, c'est ses avis clients. Tous les articles que nous publions chez Les Avis d'Emilie comportent cette section, car les avis clients permettent de pondérer notre propre avis d'expert par ceux des milliers d'autres clients (on détaille ce point dans notre ligne éditoriale). Pour cela, je m'appuie sur la page Trustpilot de XTB, avec quelques avis clients plus bas.

📍La note moyenne de XTB sur Trustpilot est de 3,5/5 pour plus de 1 900 avis, dont voici la répartition :

• 🟢 58% de notes 5 étoiles,
• 🟡 13% de notes 4 étoiles,
• 🔴 29 % de notes 3 étoiles ou moins.

💡Je trouve la note plutôt sévère pour XTB, mais j'ai remarqué que la plupart des gros courtiers ont des notes moyennes similaires comme Saxo Group (3,6/5) ou Bourse Direct (2,5/5). Le volume d'avis déposés est également relativement faible puisqu'il est de 1 900 seulement. Quand je vois d'autres courtiers comme eToro obtenir 4,2/5, alors que son service client est bien moins performant et ses frais beaucoup plus élevés, je suis très surprise de la note de XTB, qui mérite mieux.

"XTB est une plateforme qui réunit le meilleur des 2 mondes . Le digital et la capacité à avoir un conseiller de qualité. Ceux ci sont manifestement très bien formés et très qualifiés pour tout ce qui touche au Trading. Merci à Oscar pour son accompagnement ."
Avis de Gilles B. le 07/10/2025 sur XTB - Note : 5/5

"Je suis ravi de l'utilisation de XTB. La plateforme est ergonomique, simple d'utilisation, et les outils sont nombreux pour pouvoir faire des projections avec des indicateurs bien connus. J'ai pu apprécier la rapidité de l'exécution des ordres que l'on peut encadrer pour sécuriser les achats. C'est un site qui offre à la fois des coûts d'exécution faibles via les spread pour les CFD, une plateforme pour faire ses analyses, et un service client dynamique. C'est rare et c'est pour cela que j'ai mis 5 étoiles. En plus l'ensemble des outils se retrouvent sur une connexion par ordinateur ou sur son téléphone portable."
Avis de Schulli le 16/02/2025 sur XTB - Note : 5/5

"Je débute et suis un novice. J ai trouvé l application facile à utiliser. Merci aussi aux accompagnants pour le suivi , l'aide et l'envoi des guides formations. Pour le moment je n ai pas encore trop d'actifs mais je pense que je vais vite consolider grâce à l aide et la facilité de l outil. A suivre."
Avis de Christophe D. le 05/10/2025 sur XTB - Note : 5/5

Conclusion : points positifs/négatifs et mes recommandations

NOTE FINALE DE MON TEST : 5/5 ⭐⭐⭐⭐⭐
Pour rappel, je détiens mon PEA chez XTB, et ce n'est pas le fruit du hasard. Je le considère comme le meilleur PEA du marché, après en avoir détenu un chez la concurrence pendant des années. Les avantages du PEA de XTB sont évidemment le 0% de commission, mais aussi l'ergonomie de l'application qui sépare clairement le PEA du CTO, ainsi que son service client. Ce sont trois points qu'aucun concurrent n'arrive à proposer.

💡Pour qui je recommande le PEA de XTB ? À tous les investisseurs français qui souhaitent profiter de l'avantage fiscal de cette enveloppe, avec les frais les plus bas possible. Leur CTO peut aussi vous intéresser, malgré sa fiscalité moins avantageuse (flat-taxe de 30%) si vous souhaitez vous exposer directement à des actions étrangères (américaines par exemple). Par contre, si vous souhaitez une gestion pilotée, le PEA n'est pas adapté, et il vous faudra plutôt une assurance-vie comme celle de Goodvest (mais avec des frais bien plus élevés !).

J'ai choisi XTB comme courtier de mon PEA, et je suis ravie de pouvoir vous partager un code partenaire. Vous pouvez utiliser le code promo INPARIS lors de votre inscription chez XTB pour profiter d'une action offerte !

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Foire aux questions (FAQ) sur le PEA de XTB

🔍La transparence chez Les Avis d'Emilie - Gage de qualité

Ce test a été réalisé en respectant notre ligne éditoriale. J'ai comparé tous les PEA du marché, et j'ai décidé d'ouvrir un compte chez XTB pour mon usage personnel. J'ai ensuite pu réaliser cet article pour vous partager mon analyse et mon expérience. Nous sommes désormais en partenariat avec ce courtier, mais nous restons indépendants. Si vous passez par nos liens, nous pouvons percevoir une commission. Cela nous permet également de vous partager le code promotionnel exclusif INPARIS à utiliser chez XTB pour des avantages.