Un bon investissement, c'est celui qui correspond à vos objectifs financiers. Nalo l'a très bien compris, et se positionne comme le stratège qui vous accompagne dans la définition de votre portefeuille d'investissement et de votre/vos projet(s). Une fois cette étape franchie, la gestion est déléguée à leur robo-advisor qui arbitre vos investissements à l’aide d’algorithmes, conçus et régulièrement mis à jour par des experts financiers, garantissant ainsi une gestion optimale et adaptée dans le temps. Cela permet de réaliser des opérations de diversification, de rééquilibrage (0€ de frais d'arbitrage), et de sécurisation à mesure que vous approchez de la réalisation de votre objectif, ou que votre situation évolue.
📍Trop d'épargnants n'investissent pas par crainte et manque de connaissances des marchés financiers. Nalo permet de définir sa situation et ses objectifs pour établir une stratégie d'investissement qui nous correspond, avec des projets et des objectifs, le tout par une gestion pilotée dans une assurance vie ou un Plan d'Epargne Retraite (PER).
💡Dans cet article, je vous propose de comprendre le fonctionnement de Nalo, ses frais, et les performances de leurs portefeuilles types, bien que chaque portefeuille client soit unique. Je complète mon avis par une revue des avis de clients de Nalo, pour obtenir plus de retours d'expériences.
Sommaire :
1. Présentation de Nalo et de son fonctionnement
2. Analyse des frais et des fonctionnalités de Nalo
3. Les performances de leurs portefeuilles types
5. Conclusion
Nalo est un courtier en assurance en ligne : les contrats sont adossés à Generali ou Apicil.
Présentation de Nalo et son fonctionnement
Fondée en 2017, Nalo propose une nouvelle approche de l'investissement. Leur constat initial est le suivant : les solutions de gestion pilotée étaient trop coûteuses, manquaient de transparence sur la démarche suivie, et proposaient une stratégie souvent peu adaptée aux clients. En même temps, à cette époque, le secteur de l'assurance vie en ligne était encore peu développé, au profit des banques traditionnelles.
📍Depuis le lancement de leur premier contrat d'assurance vie en 2018, le Multi-Projets 100% digital, Nalo a continué de croître grâce à la qualité de leur service et d'accompagnement à coûts réduits. L'utilisation du robo-advisor permet de diminuer drastiquement les frais, économies en partie réallouées pour vous offrir l'accès à des conseillers privés.
💡Leur parcours de souscription est une force, car il pousse à la réflexion : en estimant une durée de placement et en identifiant la nature du ou des projet(s) à financer (rente, futur achat immobilier, ...), mais aussi votre aversion au risque et autres éléments essentiels, vous permettez à Nalo de définir les fonds à investir, leur pondération au fil de la durée de vie, les arbitrages à effectuer...
Le robo-advisor de Nalo construit la fondation de votre stratégie, puis les conseillers vous accompagnent le long du projet.
🤖S'appuyer sur un robo-advisor ne veut pas dire que tout est automatisé ! Cela permet à Nalo de définir des stratégies et prendre des décisions à l'aide d'algorithmes capable de traiter d'énormes quantités de données. D'ailleurs, l'entreprise est transparente sur les avantages de leur robo-advisor : baisse des coûts (et donc de vos frais), suivi plus régulier, et accompagnement accessible pour tous les investisseurs.
💡Ce n'est pas nécessairement mis en avant sur leur page, mais pourtant je trouve ce point essentiel : le robo-advisor "sélectionne les supports d’investissement en toute indépendance, avec des frais 2 fois moins chers que chez les banques traditionnelles". Limiter les biais humains grâce à la puissance du robot, tout en proposant des frais compétitifs sont deux arguments forts pour se différencier des banques et de leurs conseillers bancaires.
Les frais et les fonctionnalités de Nalo
Les frais de leur assurance vie et de leur PER
L'assurance vie proposée par Nalo s'appuie exclusivement sur une gestion pilotée. Habituellement, les frais des contrats d'assurance vie à gestion pilotée sont élevés, surtout lorsqu'ils sont contractés auprès d'une banque traditionnelle. Nalo applique des frais totaux allant de 0,85% à 1,65% par an, tandis que la plupart des concurrents en ligne tournent autour de 2,50% par an (Boursobank par exemple), et plus de 3% pour les banques traditionnelles : c'est donc extrêmement compétitif !
📍Il est à noter que depuis 2022, Nalo propose également un PER, aux caractéristiques relativement similaires à l'assurance vie. La grande différence réside dans l'aspect multi-projets, puisque le PER ne correspond qu'à un seul projet : celui de votre retraite. Les grandes lignes que je présente dans cet article se retrouvent donc dans leur PER, notamment au niveau des frais qui sont presque identiques, à 0,05% de frais annuel près.
💡Pourquoi les frais chez Nalo sont si bas ? En partie parce que les supports financiers utilisés sont des ETF (Fonds Négociés en Bourse), qui permettent d'investir sur un panier d'actions à moindre coût, avec des frais annuels aux alentours de 0,25%. La plupart des gestions pilotés des concurrents s'appuient sur des fonds d'investissement, avec des frais avoisinant les 2% pour les plus coûteux.
Nalo propose des frais moins élevés que ses concurrents, ce qui permet d'améliorer indirectement la performance de ses placements.
💡Les frais restent un élément décisif dans le choix de son assurance vie, puisqu'ils peuvent rogner la performance sur le long terme. Chez Nalo, non seulement les frais des supports sont bas, mais les frais liés aux opérations sont inexistants avec 0€ de frais d'arbitrage, de versement ou de sortie. Les coûts de votre contrat sont liés aux frais de mandat (la gestion effectuée par Nalo), aux frais de l'enveloppe fiscale (assurance vie ou PER), et aux frais des fonds (ETF). Très gros avantage pour Nalo !
Vous pouvez voir plus d'informations sur leur page dédiée aux frais ici.
Les points forts de Nalo
Nalo a de nombreux avantages, en plus de leurs frais compétitifs. Avant de vous les présenter, je veux mentionner un élément clé du fonctionnement de Nalo, qui est la sécurisation progressive. Ce principe d'investissement est simple : lorsqu'une stratégie d'investissement comporte une date d'échéance, les fonds investis peuvent être arbitrés pour réduire le niveau de risque à l'approche de l'échéance. Concrètement, Nalo diminue la part en actions de votre projet au fil des années afin de réduire sa volatilité et son niveau de risque.
📍C'est une pratique très peu appliquée, mais pourtant essentielle ! Bien qu'elle complexifie les moyens de comparaison de performances de vos projets (votre répartition varie chaque année), la sécurisation progressive reste un avantage précieux dans la gestion de votre portefeuille, mais difficilement applicable dans le cadre d'une gestion libre par exemple.
Lors de votre simulation, Nalo fournit trois scénarios, chacun comprenant en option la sécurisation progressive de vos fonds, qui diminue la part relative des actions dans votre projet.
Un autre avantage est le degré de personnalisation de votre portefeuille : vous pouvez, au sein d'un seul et même contrat, créer des projets. Chaque projet dispose d'un horizon de temps unique, et peut aussi contenir des fonds d'investissement différents. Il est assez courant d'avoir différents projets, mais il est pourtant peu commun d'adapter son allocation en fonction de leurs échéances, et de fait, de leur niveau de risque. C'est pourtant un principe important à appliquer !
💡Nalo permet d'organiser son allocation en fonction de ses projets, sans frais, tout en ajoutant une couche d'accompagnement et de sécurisation progressive. Vous pouvez aussi choisir un type de portefeuille, notamment en privilégiant des entreprises dites "écoresponsable", si vous souhaitez coupler investissement avec engagement responsable.
En plus de votre projet, vous pouvez associer un type de portefeuille, qui impactera la sélection d'ETF en fonction de vos préférences.
Enfin, la transparence offerte par Nalo est un vrai avantage, qui se ressent dès la première simulation. Les données que vous renseignez vont avoir un réel impact sur le choix des supports, mais aussi sur leur pondération, et leur allocation le long de votre projet. Tout est indiqué dans le récapitulatif, puis sous forme de documents une fois devenu client.
📍Voici un exemple d'allocation pour financer un achat immobilier dans 20 ans, pour un jeune trentenaire, célibataire, avec +70k € de salaire brut annuel, et encore d'autres informations comme le patrimoine immobilier, financier...
Cette proposition d'allocation tient compte de toutes les données renseignées. Si vous optez pour la sécurisation progressive, la pondération de chaque support variera chaque année afin de diminuer la part des actions dans le total.
📍Si je devais résumer les points fort de Nalo, je dirai que leur service permet de simplifier l'investissement tout en l'adaptant à sa propre situation personnelle. Un investissement n'est pas censé rester figé dans le temps, c'est pourquoi Nalo adapte vos allocations en fonction des évolutions que vous traversez : modification de revenus, changement de situation familiale, révision de l'échéance de vos projets... On se retrouve avec un suivi haut de gamme, proposé avec des frais réduits, permettant de maximiser les performances de votre portefeuille.
💡L'aspect multi-projets est également très intéressant puisqu'il permet de conserver au sein d'une seule et même enveloppe fiscale différentes poches d'investissement. L'intérêt est de profiter de l'antériorité fiscale de votre contrat, mais aussi de limiter la charge mentale en centralisant sur un seul et même contrat vos différents fonds. Si vous souhaitez réallouer les montants de vos différents projets (ce qui arrive !), vous pouvez le faire simplement, et toujours sans frais d'arbitrage.
L'interface client de Nalo est au goût du jour, avec une ergonomie travaillée pour un accès mobile direct sur leur site web, sans application.
Les performances types des portefeuilles Nalo
Le dernier point que je souhaite traiter, et qui vient compléter les précédents éléments, concerne les performances de Nalo. Cependant, c'est un exercice très compliqué puisque chaque portefeuille est unique, et selon votre situation, l'objectif de performances n'est pas le même. Une personne retraitée souhaitant dynamiser son épargne ne pourra pas se permettre d'adopter le même niveau de risque qu'un jeune actif souhaitant se constituer une retraite !
📍L'année 2022 a été une très mauvaise année boursière : l'indice S&P500, référence de la bourse américaine et pesant pour près de 50% de la bourse mondiale, a perdu près de 20%. Forcément, Nalo a été sévèrement impacté par cette baisse, tout comme l'écrasante majorité des contrats à gestion pilotée.
Les compositions de leurs portefeuilles contiennent trois types d'actifs : le fonds en euro, les ETF en actions, et les ETF obligataires. Vous disposez toujours du détail de ces supports dans votre simulation, puis depuis votre espace client par la suite.
💡Le portefeuille "Eco-responsable | 95% investi en actions" de leur assurance vie enregistre tout de même une performance de 65,3% sur 5 ans, nette des frais totaux, ce qui est excellent. A l'opposé, le portefeuille "Eco-Responsable | 25% en actions" de leur PER enregistre une performance de 2,7% sur 5 ans. Cependant, sa baisse maximale enregistrée a été uniquement de -6,1% sur 2022. On retrouve donc la corrélation entre risque / rendement, et dans le cas d'un PER, il est préférable d'avoir un risque modéré, accompagné de moindres performances.
Les performances types de leurs portefeuilles sont convaincantes, au dessus des fonds patrimoniaux.
💡Pour aller plus loin sur les performances de Nalo, je vous invite à parcourir leur page dédiée, comprenant leur brochure détaillée. N'oubliez pas que les performances passées ne présagent pas des performances futures. Si vous souhaitez comparer leurs différents portefeuilles types, n'oubliez pas de comparer ce qui reste comparable : prenez en compte votre situation actuelle et vos objectifs, comme le fait leur simulation.
Les avis clients de Nalo
Comme pour chaque analyse d'entreprise, j'inclus une partie de revue des avis clients. Cela permet d'avoir plus de retours d'expériences, de limiter le poids de mon analyse qui comporte forcément des biais, et plus globalement de voir quel est le niveau de satisfaction de la clientèle. Je vous propose quelques extraits de commentaires, y compris des avis négatifs : Nalo répond toujours à ces derniers, qui concernent (trop) souvent les performances.
📍La note moyenne des avis clients de Nalo est de 4,6/5 pour 936 avis, toutes sources confondues. C'est une excellente note dans le secteur financier, un domaine très sensible pour lequel les avis négatifs sont monnaies courantes.
Les avis Google sont très positifs et représentent la majorité du volume (+90% des avis). Les 10% restants sur TrustPilot sont moins glorieux, mais 100% des avis négatifs reçoivent une réponse détaillée d'un conseiller humain de chez Nalo !
"Des bons conseils. Une plateforme intuitive. Des frais de gestion défiant toute concurrence. Je ne repasserai jamais par une banque traditionnelle pour investir."
Avis de Guillaume V, le 29/09/2024 sur Nalo - Note : 5/5
"Client depuis 2022, j'ai choisi l'assurance vie Nalo pour ses frais parmi les plus faibles du marché, l'investissement en ETF, la possibilité de privilégier des supports d'investissement responsables (ISR, label ESG), et enfin sa bonne notation dans les comparatifs."
Avis de Clément B, le 20/05/2024 sur Nalo - Note : 5/5
"J'ai ouvert une assurance vie chez Nalo il y'a moins d'un an, les performances sont à ce jour extraordinaires avec une performance de + 17% ! J'ai donc décidé aujourd'hui de remettre une autre partie de mon épargne chez Nalo. L'interface du site est soignée et les conseiller disponibles. Je n'ai vraiment pas pour habitude de poster des avis mais au vue des nombreux avis négatifs récents que j'ai pu constater, je pense qu'il est important de dire le positif ! Aujourd'hui je recommande Nalo à 100%."
Avis de Yugi, le 21/06/2024 sur Nalo - Note : 5/5
"Malheureux souscripteur de l'offre Nalo depuis plus de 2 ans, je n'ai JAMAIS vu mon portefeuille dans le positif depuis le 1er jour de souscription. Lorsque vous demandez des explications à Nalo, ils vous baratine avec leurs réponses toutes faites, mais ayant plusieurs assurances vie, la comparaison est flagrante, Nalo est Nul Nul Nul"
Avis de Nicolas P, le 18/04/2024 sur Nalo - Note : 1/5
📍J'ai cité ce dernier avis négatif car il aborde le même thème que tous les autres avis négatifs que j'ai pu lire : les performances ne correspondent pas à leurs attentes. Cependant, il est important de comprendre que les performances en bourse ne suivent pas un chemin linéaire, mais comportent des années haussières, et des années baissières. La réponse de Nalo est d'ailleurs cohérente :
-
"Nous notons que vous avez commencé votre investissement fin novembre 2021 pour un horizon de 18 ans en choisissant l'allocation Eco-responsable. [...] L'année 2022 a été très complexe sur tous les marchés puisque les indices actions et obligations ont baissé à la même vitesse, environ -18%. Vous êtes sur un horizon de 18 ans, il faut vraiment retenir cela. Nalo n'a pas fait mieux que les indices, ni moins bien. En espérant vous avoir apporté quelques éléments de réponses, nos conseillers restent à votre disposition."
💡Si on récapitule, les points positifs des avis clients portent sur l'interface de la plateforme, le suivi personnalisé, la disponibilité des conseillers, et lorsque les marchés boursiers sont favorables, les performances convaincantes de leurs portefeuilles. Les avis négatifs portent uniquement sur les performances décevantes selon certains clients, ce qui n'est pas un argument légitime à mon sens puisqu'une performance doit être évaluée par rapport à un référentiel. Dans le cas de Nalo, nous avons vu que leurs portefeuilles surperforment les fonds patrimoniaux.
Conclusion de mon avis sur Nalo
En prenant en compte tous ces éléments, mon avis sur Nalo est positif. Pour les récapituler, voici les points clés de Nalo :
-
Une gestion personnalisée : votre contrat d'assurance-vie est multi-projets, ce qui vous permet d'allouer sans frais vos fonds sur différents supports, avec des objectifs et échéances propres à chacun. Pour le PER, vous n'avez qu'un seul projet dans cette enveloppe, celle de préparer votre retraite.
-
Les meilleurs frais de gestion pilotée : les frais totaux vont de 0,85% à 1,65% par an pour l'assurance-vie, et de 0,85% à 1,60% pour le PER. Ce sont les frais les plus bas du marché, majoritairement dû à l'utilisation exclusive d'ETFs dans les portefeuilles, mais aussi grâce à l'absence de frais de versement, d'arbitrage et de sortie.
-
Un robo-advisor et des conseillers humains : 100% digitale, la gestion de Nalo s'appuie sur un robo-advisor pour tirer pleinement parti de son efficacité à moindre coût. L'équipe de conseillers humains peut ainsi réduire le temps consacré aux tâches à faible valeur ajoutée, et se concentrer sur l'accompagnement personnalisé.
-
Des choix indépendants : les supports d'investissement sont sélectionnés en fonction de vous, et non l'inverse. Aucune rétrocommission n'est versée de la part des fonds à Nalo, puisque ce sont des ETFs. Ce choix permet une impartialité totale dans la construction de votre portefeuille, qui vous correspond vraiment.
💡Nalo fait les choses correctement, en offrant une stratégie d'investissement complète et adaptée à vos objectifs. Sa gestion, comprenant la sécurisation progressive, permet de déléguer entièrement vos fonds à Nalo, vous faisant gagner du temps et vous libérant d'une charge mentale. Je recommande vivement cette plateforme, surtout pour les débutants en bourse. N'hésitez pas à les contacter si vous avez la moindre question : leurs experts sont là pour vous aider !
Nalo propose l'une des meilleures (si ce n'est la meilleure ?) gestion pilotée du marché.
Foire aux questions (FAQ) sur Nalo
1. Qu’est-ce que Nalo, et à qui s’adresse ce service ?
Nalo est un service de gestion pilotée en ligne, dans le cadre de contrats d’assurance vie et de Plans d’Épargne Retraite (PER). La gestion repose sur un robo-advisor et des conseillers financiers pour construire et gérer des portefeuilles adaptés à vos objectifs personnels. Ses principaux avantages sont la simplicité de leur plateforme, la mise en place de stratégies d'investissement personnalisées, le tout proposé à des frais ultra-compétitifs sans avoir à gérer soi-même ses placements.
2. Quels sont les frais appliqués par Nalo ?
Nalo se positionne parmi les solutions les plus compétitives du marché en termes de frais, bien en dessous des banques traditionnelles et des courtiers en ligne. Nalo applique des frais totaux entre 0,85% et 1,65% par an, selon l’enveloppe fiscale choisie, sans aucun frais d’entrée, d’arbitrage ou de sortie. Les frais réduits permettent d’améliorer la performance nette sur le long terme, surtout lorsqu’ils sont couplés à une gestion rigoureuse comme celle de Nalo.
3. Quelle est la performance des portefeuilles Nalo ?
Les performances dépendent de votre allocation et de votre horizon d'investissement. Nalo propose tout de même des portefeuilles types, comme par exemple le portefeuille "Écoresponsable | 95% en actions", qui a réalisé une performance de 65,3% sur 5 ans. A l'inverse, le portefeuille "25% en actions" pour un PER affiche une performance de 2,7% sur la même période, traduisant la corrélation positive entre le risque et le rendement.
4. Pourquoi créer plusieurs projets au sein d’un même contrat ?
Nalo permet de créer plusieurs projets dans une seule enveloppe fiscale, celle de l'assurance vie. Chaque projet dispose de sa propre allocation en fonction de l’horizon de placement, du niveau de risque et de l’objectif à atteindre. Cette fonctionnalité unique simplifie la gestion et optimise sa fiscalité puisque vous bénéficiez de l'antériorité fiscale, et profitez de l'absence de frais d'arbitrage.
5. Yomoni ou Nalo ?
Yomoni est un autre courtier en ligne proposant une gestion pilotée à frais réduits, mais leur offre reste moins intéressante que celle de Nalo. En effet, Nalo présente l'avantage d'établir un portefeuille adapté à votre profil, tandis que Yomoni propose seulement 10 profils types. L'accompagnement chez Nalo est également plus riche grâce à leurs experts dédiés, avec une gestion dans son ensemble plus poussée (comme la sécurisation progressive par exemple), le tout pour des frais similaires.
Voici qui conclut mon avis sur Nalo !
Documents utiles sur Nalo :
Ces articles peuvent vous intéresser :
N26 ou Revolut : Comparatif des néobanques
Article rédigé par :
Rédactrice du blog
Laura est notre experte en finance et en cryptomonnaies, avec une connaissance poussée sur le marché des investissements. Elle partage ses connaissances et ses analyses pour identifier facilement les meilleurs courtiers, applications bancaires, projets cryptomonnaies, et autres aspects de la finance.